Factors Affecting Supply of Iranian Pistachio Export with Emphasis on the Relative Price Fluctuations

Document Type : Research Paper

Authors

• H. M
• F. S

Abstract

Pistachio is one of the main Iranian non oil exports in that is affected by various factors, including fluctuations in the relative Prices. This study examines the factors affecting supply of pistachio exports for period of 1982-2011. In this study, several symmetric and asymmetric GARCH models were used for determining the impacts of price volatility on pistachio export. Then, pistachio export function was estimated using Auto Regressive Distributed Lag (ARDL) and Error Corrected Models (ECM) for realizing long run and short run relations among variables. The results shows that the most appropriate GARCH model to examine the volatility of the price of pistachio export supply is EGARCH model that in this model, price volatility has a negative, asymmetric and significant impact on pistachio export and this variable in long run and short run, has negative and significant impact on supply of pistachio export. Other variables such as domestic production of pistachio, revenue from oil export and real foreign exchange rate have their expected signs on pistachio export. ‏ It is suggested that in formulation of trade policies of pistachio, the volatility of the price should be noted and avoid negative shocks to pistachio export supply.

Keywords

• Pistachio export supply
• GARCH
• Auto Regressive Distributed Lag (ARDL)
• Error Correction model (ECM)
• price volatility

20.1001.1.20086407.1394.7.26.4.1

---

References

1. اردی بازار ه. مقدسی ر. 1388.شناسایی منابع نوسان قیمت تولیدکننده‌ی محصولات کشاورزی(مطالعه‌ی موردی گوشت گوساله و ماکیان). مجله علوم کشاورزی دانشگاه آزاد اسلامی واحد تبریز.
2. بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران.
3. بی ریا، س. جبل عاملی، ف. 1385. عوامل مؤثر بر صادرات پسته ، زعفران، خرما در سبد کالاهای صادرات غیر نفت ی ایران. فصلنامه اقتصاد کشاورزی و توسعه، 14(54):85.
4. تشکینی ا. 1384. اقتصادسنجی کاربردی به کمکMicrofit. موسسه فرهنگی دیباگران، تهران.
5. خلیلیان ص . فرهادی ع. 1381. بررسی عوامل مؤثر بر صادرات بخش کشاورزی ایران، فصلنامه اقتصاد کشاورزی و توسعه. شماره 39 : 84-71.
6. رضایی صومعه ر. 1379. بررسی عوامل موثر بر صادرات پسته ایران، پایان نامه کارشناسی ارشد. اقتصاد کشاورزی. دانشگاه تربیت مدرس.
7. شرزه ای غ . قنبری ر. 1379. برآورد توابع تقاضا و عرضه صادرات پسته با استفاده ازیک سیستم معادلات همزمان. مجموعه مقالات سومین کنفرانس اقتصاد کشاورزی ایران : 666-644.
8. کرباسی ع ر. اکبرزاده ج. 1386. براورد تابع عرضه و تقاضای صادرات زعفران ایران با سیستم معادلات همزمان. اقتصادکشاورزی و توسعه، سال شانزدهم. شماره 62.
9. کاظم زاده، ل . ابونوری، ع. 1385. برآورد توابع عرضه و تقاضای صادرات خرمای ایران با استفاده از الگوی سیستم معادلات همزمان ، فصلنامه اقتصاد . کشاورزی و توسعه، 14(54): 103.
10. کریم کشته م ح . هاشمی تبار م . کرباسی ع ر. 1384 . تخمین توابع عرضه و تقاضای صادرات میگو با استفاده از سیستم معادلات. فصلنامه پژوهشهای اقتصادی. شماره 15: 119-129.
11. محمدی، ح. بهرامی نسب، م. 1392. برآورد توابع عرضه و تقاضای پسته در ایران با رویکرد خودتوضیح برداری، فصلنامه اقتصاد کشاورزی، دوره 7، شماره 4، 23-42.
12. مرتضوی، ا.، زمانی، ا.، نوری، م. و نادر، ه. 1390 بررسی تأثیر نوسانات نرخ ارز بر صادرات پسته ایران، نشریه اقتصاد و توسعه ی کشاورزی، 25(3): 354-347.
13. مهرابی بشرآبادی ح. 1381. بررسی عوامل موثر بر سهم ایران از بازار جهانی پسته. فصلنامه اقتصاد کشاورزی و توسعه. 39 : 85-102.
14. Bollerslev,T.(1986) Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity. Journal of Econometrics.31: 307-327.
15. Engle, R. F. (1982) Autoregressive conditional heteroskedasticity with estimates of the variances of the United Kingdom inflation. Journal of Econometrica. 987-1007.
16. Engle, R. F. and Lilien, D. M., Robins, R. P. (1987) Estimating time varying risk premium in the term structure: The ARCH-M model. Journal of Econometrica. 55: 391–407.
17. Engle, R.F. and Ng, V. (1993) Measuring and testing the impact of news in volatility. Journal of Finance .48: 1749–1778.
18. Glosten, L., Jarannathan, R. and Runkle, D. (1993) Relationship between the expected value and volatility of the nominal excess return on stocks. Journal of Finance. 48: 1779-1802.
19. Holt, M. T. and Aradhyula, S.V.(1990) Price risk in supply equations: An application of GARCH time-series models to the U.S broiler market. Journal of Southern Economic. 57:230–242.
20. Nelson, D.B.(1991) Conditional Heteroskedasticity in Asset Returns: a New Approach. Journal of Econometrica. 59(2): 347-370.
21. Pesaran, M.H. and Shin, Y. (1996) An autoregressive distributed lag modeling approach to cointegrtion Analysis, DAE working paper no, Department of Applied Economics, University of Cambridge.
22. Rezitis, A.N., and Stavropoulos, K.S. (2010) Supply Response and Price Volatility in the Greek Broiler Market. Agribusiness: An International Journal. 26(1), 25-48.
23. www.FAO.org
24. Zheng,Y.(2008) News and food price volatility. Journal of Applied Economics. 40: 1629-1635.